8 (921) 419-61-77
Пн.-Пт.: 8.00–19.00

8 (921) 419-61-77
Пн.-Пт.: 8.00–19.00

Финансовый менеджмент и финансовый анализ

Регистрация на курс

23 900

Описание курса

Финансовый менеджмент и финансовый анализ

Программа ориентирована на подготовку финансовых менеджеров, собственников малого и среднего бизнеса, финансовых директоров, экономистов, руководителей и специалистов финансовых департаментов, финансовых аналитиков, аудиторов. Семинар «Финансовый менеджмент и финансовый анализ» даст возможность всем желающим научиться применять инструменты финансового менеджмента при управлении бизнесом. Слушатели освоят поиск «правильной» прибыли, комбинации критериев оценки инвестиционного проекта, а также научатся видеть проблемы через призму финансовой отчетности и эффективно их устранять.

В стоимость входит

Процесс обучения

Программа курса

Анализ бизнеса: ключевые пользователи, вопросы, формы отчетности. Анализ прибыли и эффективности

  • Построение системы финансового анализа собственными силами. Поиск «правильной» прибыли.
  • Классическая парадигма анализа: инвестиционная, операционная и деятельность по финансированию в формате стратегии и тактики компании.
  • Анализ денежных потоков. Отчет о движении денежных средств косвенным методом.
  • Анализ эффективности. Абсолютная и относительная эффективность.
  • Прибыль – это мнение. Чьи интересы отражает управленческая и бухгалтерская прибыль.
  • Виды анализа. Преимущества и недостатки.
  • Фундаментальный анализ компании: процесс и архитектура. 190 коэффициентов финансового анализа: как выбрать нужное и не пропустить главное.
  • Основные инструменты анализа: сравнительный анализ; структурный анализ; серии трендов. Как работает метод структурного анализа финансовой отчетности.
  • Техника «оперативного финансового анализа»: оценка рентабельности, ликвидности, долговой нагрузки, деловой активности.
  • Измерители в финансовой отчетности: статьи и показатели. Как интерпретировать отчетность в интересах собственников, топ- менеджеров, сотрудников, кредиторов, инвесторов.
  • Анализ эффективности: три уровня анализа.
  • Первый уровень: анализ показателей абсолютной эффективности.
  • Повышение абсолютной эффективности через основные инструменты управления.
  • Второй уровень: анализ показателей относительной эффективности.
  • Третий уровень: управление через прогнозирование, система ранних индикаторов.
  • Метод C-V-P анализа (затраты – выпуск продукции – прибыль) как инструмент прогнозирования прибыли. Какой размер прибыли нужен собственнику. Что делать менеджеру: увеличивать объем продаж или снижать издержки.

Финансовая оценка привлекательности инвестиционного проекта

  • Состав показателей и примеры анализа отдельных коэффициентов. Финансовая математика: стоимость денег во времени. Понятия наращивания и дисконтирования.
  • Статические методы: метод анализа затрат, метод анализа прибыли, метод анализа рентабельности.
  • Роль денежного потока в принятии стратегических решений. Первоначальные инвестиции, ежегодный поток, потребность в оборотном капитале. Анализ и оценка решений по текущим капиталовложениям в основные фонды внутри компании. Популярные ошибки в практике финансовой оценки проекта.
  • Практикум: «Моделирование денежного потока проекта».
  • Динамические методы: метод чистой приведенной стоимости (NPV); дисконтированный метод окупаемости проекта (PP); метод индекса прибыльности (PI); метод внутренней нормы доходности (IRR), метод модифицированной нормы доходности(MIRR).
  • Практикум: «Варианты комбинации критериев оценки инвестиционного проекта».
  • Практикум: «Оценка решений по покупке основных средств».
  • Стоимость компании и ценностно-ориентированный менеджмент. Метод управленческих опционов в оценке инвестиционного проекта.
  • Традиционные методы оценки стоимости компании: доходный – метод дисконтированных денежных потоков(DCF), затратный – метод чистых активов, рыночный – сравнение по рыночным мультипликаторам.
  • Метод оценки стоимости компании в оперативном режиме: поможет ли метод Ольсона?
  • Системные финансовые эффекты: кросс-финансирование, кросс- субсидирование. Взаимное финансирование проектов. Причины субсидирования неприбыльных проектов.
  • Участники проекта-стейкхолдеры: доходы и форма участия. Взаимоотношения: собственник идеи и инвестор (бизнес – ангел). Понятие заинтересованного участника проекта – стейкхолдера. Анализ экономической стоимости: создание и аккумулирование EVA.
  • Практикум: «Расчет ежегодный карты «​​​​​​​финансовых стейков» (доходов) участников проекта».
  • Анализ и оценка рисков проекта. Оценка эффективности инвестиционных решений в условиях неопределенности. Принятие инвестиционных решений в условиях риска и неопределенности. Определение критериев риска. Матрица рисков. Качественный и количественный анализ риска проекта. Традиционные методы измерения риска: метод моделирования Монте-Карло, анализ чувствительности, анализ сценариев проекта.

Организация управления оборотным капиталом

  • Оценка и анализ оборотного капитала компании по показателям баланса организации. Основные цели управления величиной оборотного и чистого оборотного капитала.
  • Расчет потребности в оборотном капитале для финансирования операционной деятельности.
  • Стратегия и тактика компании в области оборотного капитала. Политика хеджирования: подбор «безопасных» источников финансирования операционных активов (запасов и дебиторской задолженности), внеоборотных активов. Отдельные аспекты политики компании в управлении запасами. Факторы, определяющие допустимый уровень дебиторской задолженности.
  • Теория и практика управления денежным циклом компании. Взаимосвязь денежного цикла и уровня чистого оборотного капитала. Методы анализа потока денежных средств, способности компании генерировать операционный денежный поток на основе анализа отчета о движении денежных средств.
  • Анализ операционной деятельности по показателям отчета о прибылях и убытках: «валовая прибыль – EBITDA – EBIT – чистая прибыль»; взаимосвязь показателей с величиной оборотного капитала и денежными потоками организации.
  • Управление финансовым результатом компании на основе «CVP-анализа». Практические финансовые решения.
  • Практическая значимость анализа взаимосвязи «затраты – выручка – прибыль»: от выделения постоянных и переменных издержек к директ-костингу и безубыточности.
  • Расчет основных показателей «CVP-анализа»: маржинальный доход, точка безубыточности, запас финансовой прочности, операционный леверидж.

Управленческий учет: практика применения

  • Понятие «управленческий учет». Место управленческого учета в информационной системе бизнеса. Сущность управленческого учета — что может и что должна делать система управленческого учета.
  • Задачи управленческого учета: учет ресурсов, контроль и анализ финансово-хозяйственной деятельности, планирование, прогнозирование и оценка прогноза.
  • Базовые компоненты системы управленческого учета и анализа: учет и управление затратами, разработка оценочных и сравнительных показателей деятельности. планирование оперативной производственной, финансовой и инвестиционной деятельности, а так же прогнозирование внутренних и внешних факторов, оказывающих влияние на деятельность предприятия, составление управленческой отчетности. 
  • Сопряжение систем управленческого учета с системой бухгалтерского учета. Технология постановки управленческого учета. Основные способы постановки управленческого учета.
  • Создание системы отчетности — основные требования к управленческой отчетности: своевременность, формат, содержание.
  • Создание внутренних нормативных документов, регулирующих управленческий учет. Учетная политика управленческого учета (учет активов, обязательств, собственного капитала, доходов, расходов, поступлений, выплат) — эффективное средство контроля операционной деятельности компании. Генератор учетной политики. Примеры нормативных документов.
  • Планирование как базовый компонент системы управленческого учет: Balanced Scorecard — опыт внедрения в российском бизнесе.
  • Совокупность  оценочных и сравнительных показателей деятельности как базовый компонент системы управленческого учет: индикаторы рыночной стоимости,  оценка деятельности финансового, операционного и риск-менеджмента, показатели, характеризующие риски бизнеса (рыночный, кредитный, риск ликвидности).

Сравнение форматов

Очно-заочный

  • Документ о повышении квалификации
  • Индивидуальный график заочного обучения
  • Полный комплект обучающих материалов
  • Частичный отрыв от работы
  • Прохождение тестов и решение кейсов с преподавателем
  • 23 900

    Очный

  • Документ о повышении квалификации
  • Комфортная аудитория
  • Полное погружение в процесс обучения
  • Быстрая обратная связь от преподавателя
  • Эффективный нетворкинг
  • 23 900

    Онлайн

  • Документ о повышении квалификации
  • Доступ из любой точки мира
  • Полный комплект обучающих материалов
  • Без перелетов и гостиниц
  • Ответы на вопросы после перерывов
  • 23 900

    Отзывы

    Отзывы

    Будьте первым, кто оставил отзыв на “Финансовый менеджмент и финансовый анализ”

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

    Семинар, 16 ак. часа   |   2 дня очного обучения c 09.00 до 18.15

    Регистрация на курс

    23 900

    Место проведения

    6 линия В.О., д. 43, офис 3

    Авторизация
    *
    *
    Регистрация
    *
    *
    *
    Пароль не введен
    *
    Генерация пароля

    Обратная связь



    Нажимая кнопку «Отправить», я даю свое согласие на обработку моих персональных данных


    Напишите свои вопросы. Вам поможет Мария – координатор образовательных программ